上市公司破产重整案例系列之二十六:“方向”借债务重整拾新机_吴月超律师


市场占有率上市的公司倒闭重组司法行为26:按方向举行契约重组的新时机


包围简介


四川方向光电市场占有率有限公司(以下缩写“方向光电”)前辈系1993年以方针的确定募集方法发觉的四川峨眉柴油机市场占有率有限公司,1997年6月27日在深圳证券交易税上市。2001 年12月20日,公司名称变更为“四川方向光电市场占有率有限公司”。因方向光电2004-2006年延续三年丢失,深圳证券交易税自2007年5月23日起停滞方向光电市场占有率上市。


因方向光电继续做来源仔细考虑过的契约无法清偿而且资不抵债的房地产,权利人深圳同成通用汽车奇纳河公司向四川省内江市中间的人民法院(以下缩写“内江中院”)现在的改革涂,内江中院经审察于2010年12月7日依法裁定受权方向光电改革一案,并指派方向光电清算组使用乘务员。基于方向光电汽车配件创造及柴油机创造事情仍能不变的举行,内江中院认可方向光电向在乘务员监视下天体的固有运动办理房地产和营业事务。


办理员证明,已使无效申报债务共35项。,索取者总计达使无效为2,050,032,元和18元,506,财富,在内地,先提出要求345,448,元,纳税的提出要求是9,125,元,职员债务21,119,元,普通债务为1,695,457,元和18元,506,财富。按照四川锦城资产评价师问题的剖析说,方向光电如条理倒闭清算,普通债务的清偿率为10%摆布。。


重组以图表画出草案还没有权利人由舆论决定组A经过。,2011年6月3日,方向光电乘务员向内江中院现在的涂,请内江市中间的法院认可改革以图表画出草案。内江市中间的人民法院依《商事法》的规则,2011年6月16日方向灯重组策划批,结局公司重组顺序。


包围者权利对准策划


1.以方向光电总树干305,277,以713股为基数,每10股加强2股资金公积金,加强61个,055,543股,向处理者让额定市场占有率,转增后方向光电的总树干增至366,333,256股;


2。公司工会除外,方向光电译成搭档无偿放开其掌握市场占有率的10%,总转账28,976,073股;


3.作为方向光电原生的大译成搭档的沈阳北泰方向群有限公司额定无偿放开其掌握的方向光电市场占有率的25,500,000股;


4.对准的市场占有率用于赎回赞成方向光电继续经纪而保存的方向光电房地产的看重,首要是方向光电掌握鸿翔公司股权看重超越实质性的宁愿债务的分开的看重,现钞用于按;除前款所述决意外,对准后的;包围者对准后的市场占有率将由办理者让给潜在的分保公司。。


债务对准策划


1。以实践现钞进项清偿债务的先,逾对抵押财产的索赔权人拍胸脯先提出要求视野的分开,归还重组费、协同义演契约、员工债务、税务索取者和普通索取者;


2。劳动者债务群的债务与收益,按100%比支出;


3.普通债务以方向光电的房地产发生所得于是担保者放开的115,531,616股的让(让价钱不少于每股元)所得举行清偿,普通信用证中债务的合成的清偿比。


经纪策划


1.保存方向光电掌握内江峨柴鸿翔卫民木工机械厂(以下缩写“鸿翔公司”)的股权:为了抵押品方向光电重组走完后的继续经纪充其量的,改革保存鸿翔公司在方向光电体内,洪翔的资产未被容易搬运;


2。重组灌注资产:重组走完后,潜在重组方将经过方针的确定增发等奇纳河证监会批准的方法向方向光电灌注具有更强净值利润率充其量的的优质资产,使方向光电扩充净值利润率充其量的,译成搭档支持极大值化。


2012年1月5日,方向光电收到内江中院裁定端方向光电倒闭改革顺序的市民的商讨会。


司法行为评析

形成大块市场占有率上市的公司进入倒闭重组是鉴于,通常使习惯于下,为了让行业脱下窘境,它会剥离行业,引入重组人向行业灌注优质资产。本案中,不管方向光电也采用由重组方灌注资产的方法,但与对立面市场占有率上市的公司倒闭改革清楚的的是方向光电获得了保存主营事情在体内的方法来使公司妙手回春,译成了奇纳河原生的家条理倒闭保养的市场占有率上市的公司、市场占有率上市的公司真正获得重组。三安光电是方式成保存主营事情的呢?为保证鸿翔公司保存在方向光电体内,同时公允报告方向光电掌握鸿翔股权的看重,拟销路宏翔35%的市场占有率,异常地经过招标,提出高者失掉鸿翔公司35%的股权(方向光电掌握鸿翔公司的股权例如变更为65%),将来时的方向光电举行资产重组时设想置换出方向光电掌握鸿翔公司的过剩65%股权,则该35%股权的买方对过剩65%股权在平行条款有宁愿购买权;销路35%的股权用于清算。奇纳河建设银行成都闵行分支形成先提出要求。设想招标人的招标价钱少于评价值,它将不再销路35%的市场占有率。,方向光电改革后掌握100%鸿翔公司股权。


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节目主持人:吴月超辅导员  赵云航联系方法:13910137762 010-53779383

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